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外資累計(jì)！投資臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)超過(guò)830億

報(bào)導(dǎo)：MyGoNews方暮晨｜日期：2016-03-25

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外資累計(jì)投資臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)超過(guò)830億，主要成交由零售轉(zhuǎn)為土地

【MyGoNews蕭又安?方暮晨/綜合報(bào)導(dǎo)】2015年因中信金信義區(qū)舊總部交易案，使得僑外資投資臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)金額創(chuàng)新高。信義全球資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)自2007年到2015年外資投臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)情形後發(fā)現(xiàn)，累計(jì)投資額已超過(guò)830億元，交易案件地點(diǎn)多位於北臺(tái)灣，而自2013年後，外資購(gòu)置項(xiàng)目則出現(xiàn)土地開(kāi)發(fā)案，這與2007-2013年清一色以私募基金公司，並以零售為主的交易情形截然不同，推測(cè)應(yīng)是受2009年調(diào)降遺贈(zèng)稅率且房地產(chǎn)走高影響，富人將資金匯回投入不動(dòng)產(chǎn)，索性成立英屬維京群島商購(gòu)入不動(dòng)產(chǎn)，在房地合一稅上路前還可利用維京群島商名義節(jié)稅，造就了2015年僑外資投資房地產(chǎn)創(chuàng)高的情形。

2007年到2015年的投資金額呈現(xiàn)凹形曲線(xiàn)，而在2008年發(fā)生金融海嘯後，投資金額在2009年來(lái)到低點(diǎn)，再逐步爬升到2015年230億元的新高點(diǎn)，除了有史上總價(jià)最高的中信金原信義總部大樓土地持分交易案151億元的成交額外，2015年的成交件數(shù)也創(chuàng)歷史新高。2013年後僑外資成立之英屬維京群島公司大舉投資不動(dòng)產(chǎn)，反觀私募基金的投資件數(shù)卻減少，推測(cè)應(yīng)是不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格爆漲，而租金收益卻未同步調(diào)升，致使臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)年化收益率多在3％以下，和國(guó)外動(dòng)輒5-6％收益率相比，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，澆熄外資基金投資的熱情。

從交易屬性來(lái)看，因私募基金多以短期投資獲益或長(zhǎng)期收租利益為考量，2013年前多屬純辦、零售、廠辦，用途以收租居多。另外不乏持有數(shù)年後出售獲利的案例，像CPI Asia T-Mart Limited取得亞太經(jīng)貿(mào)廣場(chǎng)兩年後，即出售與新光人壽。反觀2013年後，則開(kāi)始出現(xiàn)土地交易，購(gòu)買(mǎi)者清一色全是英屬維京群島商，多屬鮭魚(yú)返鄉(xiāng)的僑外資，最典型就是紡織大王宋良浩成立的英屬維京群島商虹光國(guó)際資產(chǎn)管理公司，買(mǎi)地就是為了自家建築推案；英屬維京群島商善淵國(guó)際(股)公司向長(zhǎng)虹建設(shè)帶興建合約購(gòu)入內(nèi)湖土地，也是準(zhǔn)備興建廠辦推案銷(xiāo)售；中信金舊總部案更是大型土地開(kāi)發(fā)案，則由英屬維京群島商子樂(lè)開(kāi)發(fā)與大陸建設(shè)合作拿下開(kāi)發(fā)權(quán)。

信義全球資產(chǎn)王維宏經(jīng)理表示，2013年可說(shuō)是外資投資的分水嶺，在此之前以私募基金投資零售、純辦、廠辦為主，而之後則多為英屬維京群島商僑外資之投資，投資項(xiàng)目也轉(zhuǎn)向土地。分析是臺(tái)灣租金收益率始終無(wú)法追上其他國(guó)際都市，且不動(dòng)產(chǎn)價(jià)格近年也升至新高水位的影響，投報(bào)率低，短期買(mǎi)賣(mài)獲利也不易，私募基金投資臺(tái)灣不動(dòng)產(chǎn)的誘因不高，反而僑外資可能受節(jié)稅誘因投資臺(tái)灣；然而，2016年房地合一稅正式上路，未來(lái)以外商之名購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)的節(jié)稅效果不若以往，反而是以國(guó)內(nèi)公司購(gòu)屋皆依17％營(yíng)業(yè)所得稅率課徵，不受短期持有高稅率規(guī)定限制，同時(shí)節(jié)稅效果較境外公司佳(35％~45％稅率)，可能會(huì)降低以?xún)S外資投資的意願(yuàn)。